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ETF不知道怎么选?记住五大维度就够了

 

"好雨知道季节,但是春天来了."

自2019年以来,交易所交易基金继续呈现爆炸性增长。风数据显示,截至9月底,非货币类ETF数量增加52只,非货币类ETF规模增加1591.7亿元,增长42.38%。在市场推广的良好背景下,华夏5g传播主题etf、华宝科技领军企业、富国中国证券业领军企业ETF等明星ETF相继亮相,可以说是顺应时代要求而出现,产品规模和声誉也“飙升”。

随着越来越多的etf,ETF爆炸继续。对于投资者来说,如何选择资金有限的最佳交易所交易基金已成为一个大问题。今天,掌舵人将把所有人聚集在一起,挖掘出选择高质量etf的五个秘密。

etf目标指数的投资价值

Etf的收益与其基础指数的走势密切相关。因此,选择etf时首先要考虑的是基础指数的投资价值,而基础指数的区间波动或许是最直接、最有力的解释。

从主流基础指数的表现来看:

资料来源:截至2019年9月30日的风力

可以看出,中国证券100、上海证券交易所50、上海证券交易所300、中央电视台50和上海证券交易所180表现相对较好,去年增长了约10%,过去3年和10年增长良好。例如,尽管中国证券500指数的短期表现并不出色,但其10年增长率在基础广泛的指数中名列前茅。指导委员会认为,这些指标是稳定的,相关的etf也是最好的长期持有选择。另一方面,创业板(Growth Enterprise Market)意味着过去一年的增长率在统计指数中排名第一,其爆发力非常突出。投资者也可以考虑相关的ETF来提高短期回报。

目前,跟踪这些指标的etf主要包括:华夏上海证券交易所50etf、华夏沪深300etf、华夏创业板etf、华夏中国证券500etf、大成中国证券100etf等。

资料来源:截至2019年9月30日的风力

从行业指数的表现来看:

资料来源:截至2019年9月30日的风力

可以看出,与消费和非银行金融相关的餐饮、家电和非银行金融在过去1年和3年中表现得更好、更稳定,表现得非常好。此外,农业、林业、畜牧业和渔业、电子、通信和计算机在过去一年也有了良好的增长,并自今年以来受到大力吹捧。

目前,参与这些行业的etf主要包括:华夏上海证券交易所的主要消费ETF和汇天富中国证券的主要消费ETF;华夏上海金融房地产交易所交易基金和CGB中国证券是指金融房地产。华夏中国证券5g传播主题交易所交易基金;;国泰中国证券计算机交易所交易基金等。

选择目标指数后,ETF的选择完成了一半以上。除了上面提到的一些常见的ETF,一些相应的指数增强产品和智能beta产品也值得选择。例如,华夏蓝筹股的创造和增长是追踪成长型企业市场的两个智能测试产品。

然而,对于热门的ETF,如上证50、沪深300、创业板指数和中国证券交易所500,有很多产品可供选择,而跟踪同一指数的ETF在产品设计上几乎没有什么不同。此时如何选择?跟着飞行员。

Etf标度

对于etf来说,产品规模直接代表了对市场的认可。资产规模越大,市场认知度越高,产品的日常运营就越顺畅。

以跟踪上证50、上证300和上证500的etf为例,不同产品的规模差异非常明显:

资料来源:截至2019年9月30日的风力

可以看出,跟踪上证50的etf共有7只,其中只有一只是规模超过100亿的华夏上证50etf。跟踪沪深300的etf共有10只,但只有华夏沪深300etf、嘉实多沪深300etf和华泰白锐沪深300ETF的规模超过100亿只。共有11只ETF跟踪中国证券500,其中只有中国证券500 ETF和华南证券500 ETF超过50亿。

Etf的最低流动性

etf的流动性是etf产品的核心。流动性不足不仅会导致etf交易的高冲击成本,影响投资者的交易体验,还会直接导致etf投资的失败。做市商的规模和存在是影响etf流动性的两个主要因素。

不用说,etf流动性越大越好。另一方面,交易所交易基金与做市商的流动性也更安全。我们已经比较了上述受欢迎的交易所交易基金的规模。我们在此不再赘述,只是看看哪些交易所交易基金被引入了做市商。

Wind的最新统计数据显示,目前共有41只交易所交易基金,由华夏、郭芙和亿丰达等17家基金公司持有。华夏拥有最多的产品,包括8只ETF,如沪深300、中国证券500、蓝筹股和成长股。

资料来源:截至2019年9月30日的风力

循迹误差

紧密配合指数趋势是etf的投资目标,但要完全模仿指数趋势几乎是不可能的。交易成本、指数调整、成份股股利再投资等诸多因素都会导致跟踪误差。因此,跟踪误差的水平直接反映了etf基金经理的管理水平。在相同的其他条件下,跟踪误差越小,etf越好。

以跟踪上证50、上证300和中国证券交易所500的etf为例,不同产品的跟踪误差非常明显:

资料来源:风,2019年9月30日;成立不到一年的Etf已经被淘汰。

可以看出,即使etf跟踪同一个指数,跟踪误差也有很大的不同,而我国许多产品的跟踪误差都很小。

Etf利率

对于跟踪相同目标并在所有方面具有相同优势的etf产品,利率成为决策中的一个重要因素。利率将直接反映在基金的净值中。选择利率较低的etf更明智。

然而,对于大多数大规模和长期建立的头etf产品,利率没有明显差异。利率战主要体现在一些创新型etf中,如中国中央企业结构调整ETF和平安中国证券人工智能ETF。管理率仅为0.15%。

"晓见红湿处,花重锦关城."在交易所交易基金的世界里,每个交易所交易基金都有自己独特的优势,正是这些具有自己特点的交易所交易基金使今天的交易所交易基金繁荣和创新。我们找不到在所有五个维度上排名第一的etf,但在指导大师看来,在许多维度上占主导地位的etf肯定是你的一个不错的投资选择。

本文来源于etf首席指导官。

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作者:匿名

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